在期货市场上，期货合约的价值会随着标的资产价格的波动而变化。根据公允价值会计准则，企业需要定期调整期货合约的价值至公允价值，这就会产生公允价值变动收益或损失。这些变动会对企业所得税产生影响。将探讨公允价值变动对企业所得税的影响，以及递延所得税的作用。

公允价值变动的影响

期货合约的公允价值变动分为浮动盈亏和已实现盈亏。浮动盈亏是指期货合约当下的市场价值与其账面价值之间的差额，而已实现盈亏是当期平仓和平损时产生的实际盈亏。

浮动盈亏属于未实现收益或损失，在期货合约平仓之前不会对企业所得税产生影响。已实现盈亏则会按照企业所得税法规定，在当期计入应纳税所得额或应退税所得额。

递延所得税的作用

公允价值变动和企业所得税之间的关系涉及到时间价值的概念。浮动盈亏虽然尚未实现，但其最终实现后会产生应纳税所得额或应退税所得额。为了避免因时间价值差异导致税负不匹配，会计准则引入了递延所得税的概念。

递延所得税是指企业应纳税所得额与财务报表利润之间的差异，它是会计期间暂缓缴纳或多缴纳的所得税。当浮动盈亏最终实现时，会调整递延所得税账户，从而使企业当期的税负与财务报表利润保持一致。

递延所得税的计算

递延所得税的计算主要涉及计算期初递延所得税负债或资产、公允价值变动导致的递延所得税费用或收益、以及期末递延所得税负债或资产的三个步骤。

1. 计算期初递延所得税负债或资产

期初递延所得税负债或资产是上期末递延所得税加上或减去上期已实现公允价值变动导致的递延所得税调整。

1. 计算公允价值变动导致的递延所得税费用或收益

公允价值变动导致的递延所得税费用或收益是浮动盈亏与适用税率的乘积。

1. 计算期末递延所得税负债或资产

期末递延所得税负债或资产是期初递延所得税加上或减去公允价值变动导致的递延所得税调整。

实例

一家企业持有10份某商品期货合约，每份合约价值为100美元，账面价值为90美元。企业使用25%的所得税税率。

当期，期货合约的公允价值上涨至110美元。浮动盈亏为200美元。

计算递延所得税费用：

递延所得税费用 = 200美元 x 25% = 50美元

计算期末递延所得税负债：

期末递延所得税负债 = 0美元（期初）+ 50美元（递延所得税费用）= 50美元

当期期货合约平仓，每份合约以110美元出售。已实现盈亏为200美元。

计算应纳税所得额：

应纳税所得额 = 200美元（已实现盈亏）+ 50美元（递延所得税调整）= 250美元

计算所得税费用：

所得税费用 = 应纳税所得额 x 所得税税率 = 250美元 x 25% = 62.5美元

期货公允价值变动的企业所得税影响涉及到时间价值差异的处理。通过递延所得税，企业可以将浮动盈亏相关的预期税负暂缓或提前确认，从而使当期的税负与财务报表利润保持一致。理解公允价值变动递延所得税的影响对企业进行准确的税务筹划和决策至关重要。