恒生指数期货，简称恒指期货，是追踪恒生指数表现的期货合约，由香港交易及结算所有限公司（HKEX）推出。恒指期货 контракты используются для хеджирования рисков или спекуляционной торговли на основе движения индекса Hang Seng. В этой статье мы рассмотрим, что такое «точка» в контрактах на фьючерсы Hang Seng Index, а также количество контрактов, которыми можно торговать за раз.

Стоимость 1 пункта

В контрактах на фьючерсы Hang Seng Index 1 пункт, также известный как «тик», равен 1 HKD. Это означает, что если значение индекса Hang Seng изменилось на 1 пункт, стоимость контракта также изменится на 1 HKD.

Например, если фьючерсный контракт Hang Seng Index торгуется на уровне 25 000, то 1 пункт будет равен 25 000 HKD. Если индекс Hang Seng затем снизится на 50 пунктов, стоимость контракта снизится на 50 HKD x 1 пункт = 50 000 HKD.

Максимальный размер сделки

Максимальное количество контрактов на фьючерсы Hang Seng Index, которыми можно торговать за раз, составляет 300 контрактов. Это означает, что один трейдер может разместить ордер на покупку или продажу до 300 контрактов за один раз.

Стоит отметить, что этот лимит количества контрактов может быть скорректирован HKEX в зависимости от рыночных условий и ликвидности.

Примеры сделок

• Если трейдер размещает ордер на покупку 50 контрактов по цене 25 000, общая стоимость сделки составит 50 контрактов x 25 000 HKD = 1 250 000 HKD.
• Если трейдер размещает ордер на продажу 100 контрактов по цене 24 500, общая стоимость сделки составит 100 контрактов x 24 500 HKD = 2 450 000 HKD.
• Если трейдер размещает ордер на покупку 300 контрактов, максимального количества контрактов, общая стоимость сделки составит 300 контрактов x 25 000 HKD = 7 500 000 HKD.

Хеджирование рисков

Контракты на фьючерсы Hang Seng Index могут использоваться институциональными инвесторами и управляющими активами для хеджирования рисков, связанных с инвестициями в акции, входящие в индекс Hang Seng.

Например, компания, которая владеет большим количеством акций в индексе Hang Seng, может продать фьючерсный контракт на индекс Hang Seng. Это позволит им зафиксировать текущую цену индекса и снизить риск убытков в случае падения цен на акции.

Спекулятивная торговля

Контракты на фьючерсы Hang Seng Index также могут использоваться для спекулятивной торговли. Трейдеры могут использовать технический или фундаментальный анализ, чтобы попытаться предсказать движение индекса Hang Seng и соответственно размещать ордера.

Например, трейдер, который считает, что индекс Hang Seng вырастет, может разместить ордер на покупку фьючерсного контракта. Если индекс Hang Seng действительно вырастет, трейдер может получить прибыль.

Заключение

Контракты на фьючерсы Hang Seng Index являются ценным инструментом для хеджирования рисков и спекулятивной торговли на основе движения индекса Hang Seng. Понимание того, что такое «точка» и максимального количества контрактов, которыми можно торговать за раз, имеет решающее значение для использования этого типа фьючерсных контрактов.