私募基金产品结构图直观地展示了私募基金的出资金主、募资运作、投资管理、收益分配等环节的组织构成。

一、出资金主：LP（有限合伙人）

• 由个人投资者、机构投资者（如保险公司、养老基金）等组成。
• 向私募基金出资并承担有限责任，分享利润，承担亏损。

二、募资运作：GP（普通合伙人）

• 私募基金管理公司，负责管理基金。
• 向LP募集资金并负责投资决策和管理。
• 以无限责任形式对基金债务负责。

三、投资管理：管理团队

• 由基金经理、投资团队等组成。
• 根据基金投资策略和目标进行投资决策。

四、投资标的：投资项目

• 私募基金将募集的资金投资于债券、股权、不动产等标的物。
• 以谋求投资收益为目的。

五、收益分配：K级分配、 carried interest（运管费）

• K级分配：
  • LP按一定比例优先获得一定收益率（Hurdle Rate）。
  • 超过Hurdle Rate的收益，按照约定比例分配给LP和GP。
• carried interest（运管费）：
  • GP在基金收到一定投资收益后，对其超出部分按约定比例收取的报酬。

私募基金产品结构图填写规则

• 出资金主（LP）：列示出主要LP及其认缴出资金额。
• 募资运作（GP）：填写基金管理公司的名称和出资比例。
• 投资管理：注明基金经理、投资团队的构成和投资策略。
• 投资标的：列举基金投资的主要标的物和行业。
• 收益分配：说明K级分配的比例、Hurdle Rate和carried interest的分配比例。

填写示例：

出资金主（LP）

| LP名称 | 出资金额 (万元人民币) |

|---|---|

| 机构LP1 | 2,000 |

| 个人LP2 | 800 |

| 个人LP3 | 500 |

| 合计 | 3,300 |

募资运作（GP）

| 基金管理公司名称 | 出资比例 (%) |

|---|---|

| 富山资本 | 10 |

投资管理

| 基金经理 | 投资策略 |

|---|---|

| 王某 | 投资于科技行业 |

投资标的

| 标的类型 | 行业 |

|---|---|

| 股权投资 | 人工智能 |

| 债券投资 | 消费品 |

| 不动产 | 商业地产 |

收益分配

• K级分配： LP优先获得8%的固定年收益率，超过8%的部分按照60%分配给LP，40%分配给GP。
• carried interest： 当基金投资收益率达到15%时，GP对超过15%的部分按20%的比例收取carried interest。