私募基金是一种非公开募集、非公开发行的投资基金，投资于非公开市场的股权、债券等资产。设立私募基金需要满足一定的条件，以确保基金的合规性和风险可控。

一、设立主体

1. 公司制私募基金：由一家具有法人资格的有限责任公司或股份有限公司设立，注册资本不低于1000万元人民币。
2. 契约型私募基金：由基金管理人与投资者签订契约设立，基金管理人负责基金的管理和运作。

二、基金管理人

1. 具备基金管理人资格：基金管理人必须取得中国证券投资基金业协会颁发的基金管理人资格证书。
2. 具备专业能力和经验：基金管理人应拥有投资管理、财务分析等方面的专业能力和经验。
3. 完善的内部管理制度：基金管理人应建立健全的内部管理制度，包括风险管理、合规管理、信息披露等。

三、基金募集和投资

1. 非公开募集：私募基金不得向不特定对象公开募集资金，只能向合格投资者募集资金。
2. 投资范围：私募基金的投资范围受到严格限制，主要投资于非公开市场的股权、债券等资产。
3. 投资比例：私募基金对单一项目的投资比例不能超过基金资产规模的20%。

四、其他条件

1. 名称规范：私募基金的名称中必须包含"私募基金"字样。
2. 托管机构：私募基金的资产必须由具有托管资格的银行或证券公司托管。
3. 信息披露：私募基金管理人应按规定向投资者披露基金信息，包括投资策略、资产配置、收益情况等。
4. 审计和检查：私募基金应定期接受会计师事务所的审计，并接受中国证券监督管理委员会的检查。

常见问题解答

1. 什么是合格投资者？

合格投资者是指具备一定风险承受能力和投资经验的个人或机构，包括：

个人净资产不低于1000万元人民币，或者最近3年个人年均收入不低于50万元人民币；

法人或其他组织的净资产不低于1000万元人民币。

2. 私募基金的投资风险如何？

私募基金投资于非公开市场，风险较高。投资者应充分了解基金的投资策略、风险特征，并根据自身风险承受能力谨慎投资。

3. 如何选择私募基金？

在选择私募基金时，投资者应重点关注以下事项：

基金管理人的专业能力和经验；

基金的投资策略和目标收益率；

基金的风险控制措施；

基金的信息披露和透明度。